税延养老险“破冰”：月入16666.67元可少缴个税250元

如果客户在年满40岁后，每月都将延税的250元用于购买这种产品，那么理想情况下，到客户60周岁时，可以累积金额为101451.12元。同理，60岁后每月领取1050.13元，需交税78.76元，以15年为例，同样假设年化利率为5%，在60岁的现值为10032.87元。扣除10032.87元，共节省税收约91418.26元。

不过，对于这样的税延力度，首都经济与贸易大学保险系教授庹国柱认为，“低于预期。1000元的限额对于高净值人群的吸引力并不大。在加拿大，通常税延优惠可达到个人收入的18%左右。”

“税延型养老险与之前推出的税优型健康险一样，都是属于普惠性产品。”汪蔚青告诉记者，“税延型养老险是未来的一个发展大趋势，即通过税收杠杆的方式鼓励购买商业保险。”

保险产品尚在筹备中

当保险公司静候监管“发令枪”时，基金公司居然喧宾夺主，抢跑了。

《通知》提出，试点结束后，根据试点情况，结合养老保险第三支柱制度建设的有关情况，有序扩大参与的金融机构和产品范围，将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围，相应将中登公司平台作为信息平台，与中保信平台同步运行。

不过，记者从相关渠道获悉，4月11日，首批养老目标基金已正式上报。证监会正式披露出41只基金的大名单。从这41只基金来看，属于21家基金公司，力度较大的是汇添富基金，一口气上报了4只，而国泰、华夏、南方、易方达基金也上报了3只。

3月2日，证监会正式发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》以来，不管是业内还是投资者，对于养老目标基金一直是翘首以盼。随着基金业协会于3月12日发布《关于养老目标证券投资基金的基金经理注册登记有关事项的通知》，养老目标基金的申报进入冲刺阶段。

相反，保险公司并没有表现得急功近利。

平安养老险相关负责人告诉记者：“我们正在积极准备，力争第一时间提供客户投保出单服务；报审产品以示范产品类型为准，拟以最全产品类型覆盖客户需求。目前，需等银保监会下发业务管理办法和示范产品后，公司报审产品通过后正式销售出单。”

中国太保寿险健康养老事业中心相关负责人在接受记者采访时则透露，“目前，我们已从产品、技术、人才、服务等多方面着手做好了相关准备，政策正式试点、公司获取相关资格后即可开展销售。”

具体在产品设计方面，中国太保上述负责人介绍，“我们将严格遵照政策要求：一是收益稳健；二是长期锁定；三是终身领取。保险姓保，先保障，后理财是其原则，是保险行业的根本价值所在。公司将基于生命表的数据基础，向客户提供多样化领取方式，包括终身和不短于15年的养老年金领取方案，供客户选择；四是精算平衡。产品设计时将充分考虑投资收益率、期望寿命、人口增长率、老龄化速度等因素，总体实现精算平衡。”

潜在购买力年均千亿

千呼万唤始出来。税延型养老险被寄予厚望。平安养老险有关负责人预测，“根据目前税收情况，市场潜在最大购买力为每年千亿以上，真正的释放量会受很多因素的影响，包括推广范围、市场的接受度和市场的成熟度等。”

在汪蔚青看来，“这是国家在政策上给予购买养老保险产品个人的税收优惠，也可以纾缓我国养老的财政压力，提升整体养老保障体系的内在品质。”

“税延型养老险作为养老保障体系第三支柱建设的标志性事件，从国家层面而言，进一步完善了我国的养老保险体系；从老百姓层面而言，进一步提升国民养老意识，为老百姓带来更多的实惠；从行业层面而言，进一步服务实体经济和促进民生事业发展。”平安养老险上述负责人强调。

一直以来，“未富先老”是我国发展进程中无法回避的基本国情，老龄化进程的不断加速，给我国“多层次、混合型”养老保障体系的建设带来了严峻考验。

“在一支柱独大、二支柱逐渐完善的对比下，第三支柱发展严重滞后，导致我国三支柱养老保障制度框架难以发挥其应有的作用。”中国太保寿险健康养老事业中心相关负责人分析，目前，一支柱的基本养老保险制度承担了大部分的国民养老责任。二支柱的企业年金和职业年金经过十多年发展，正处于税收政策不断完善和各项制度逐渐发育的过程中。三支柱的商业养老保险总体呈持续稳健发展态势，但规模较小，覆盖面不足。

“税延型养老险不仅仅是推动商业养老保险驶入增长‘快车道’，更能在一定程度缓解我国养老的财政压力。”庹国柱称，“未来几年，随着我国进入老龄化社会，养老金给付压力会越来越大，亟需找到‘输血’资金。”

上述精算师提供给记者的数据显示，此次参与试点的3个地方，上海市、苏州市以及福建省60岁以上人群占据总人口的比率分别为31.57%、25.21%、13.73%。其中，上海市与苏州市的老龄化情况相当严重，福建情况相对较好。

在该精算师看来，“这三个地方具有相关代表性，有利于探索后续推广经验。”