现金贷行业洗牌：“老赖”集结不还钱首逾逼近50%

“短期看，3到6个月吧，行业里没有受益者，大家面对的情况都差不多，损失是一定的，只能看是否超过预期，有‘家底’的能挺过来。”

在12月1日《通知》出来的那个晚上，张园和同事第一个动作是把系统中所有客户信息都调了出来，进行量化分析。对于涉及场景较多，有现金贷业务、也有信用卡代偿、消费信贷、抵押贷款等业务的客户，张园认为“其实无所谓，因为现金贷只是他们业务中的一部分。他们下架现金贷产品，转做一些大额分期的产品，像这类，我们认为没有还款问题。”

“影响最大的是那些无牌的机构，特别是资金端严重依赖银行、消费金融公司，仅帮他们做助贷，而且手上也没有自己参股或全资经营的P2P或互联网小贷公司。”张园统计这类客户在30%左右，虽然目前没有明确要对现贷业者进行账款催收，但“我们已经做好他们全部关门、无法结清我们的钱款的准备，我们把明年的预算也做了调整”。

“这是最坏的打算，还能忍吧”，顿了一下，张园略带沙哑地说。

但长期看，张园认为行业中有实力者终将浮现。

首先，“接下来，你会看到一批小贷公司的增资（即注册资本金）”，她认为这是监管方严控杠杆率的结果。

其次，“像P2P，我们反而认为会迎来某种新生”。张园解释道，P2P因为是资金与资产的闭环，资金来源于个体用户，本来也不受杠杆的影响，只要提升资金端的收益率，再辅助一些营销的推广活动，更多的用户把钱投到P2P里，P2P的资金来源反而会增大。资产端方面，如果现金贷收缩了，已经被现金贷市场激活的用户借款需要也会转向P2P。

张园曾做过梳理，现金贷业者有几千家，但真正跟他们签数据服务合同的，不到10%，这意味着大部分的机构是不去做精细化运营的。“洗牌之后生存下来的机构，其精细运营的程度、风控的能力而论，都是绝对的强者。”

资金方态度“谨慎”助贷模式难以为继

向银行求助资金无望，P2P的态度也谨慎起来。

“现在的硬伤是没有网络小贷牌照，一点办法也没有。全国大概3000家现金贷平台，可能90%的都处于‘裸奔’状态。只能按助贷模式走，而监管画了很多线。”林宇坦言，自己是真想做好这个行业，因为消费需求已经被激活了，但目前也是边做边看。

林宇所说的助贷模式，是此前行业内多数平台采用的放贷模式。一位业内人士表示，之前很多做现金贷的平台都是创业公司，没有牌照的公司都会选择助贷模式，资金方如银行、消费金融公司等会有牌照。

“现金贷”最新的整顿通知虽然没有否定助贷模式，但也做出了限制，要求“助贷”业务回归本源，银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务，应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费。

由于此前放款资金主要来自P2P，林宇在几个月前开始接触一两家银行系统，但他估计合作也会搁浅，“不知道现在银行对这件事情的看法。”

一家银行机构合作部分的负责人坦言，相关的政策都很严，所以没有碰现金贷合作这一块业务。“也和寻求合作的现金贷平台聊过，但是没什么合作，包括对合规性等方面的考虑。”

向银行求助资金无望，林宇之前合作的“老伙伴”P2P的态度也谨慎起来。“P2P资金方也在做测试，之前需要多少资金都会提供，最近是做了一些限制。不过，即使一天给我们几千万，我们也消化不掉，因为平台本身控量的幅度也很大。”