集体拥抱“白马股”的基金们,在助推了贵州茅台等股票股价的同时,也为自身在2017年带来了良好的业绩回报;而“踩雷”乐视网、尔康制药等股票的基金们,却不得不一次次地下调估值。
截至去年12月28日,涨幅超过40%的易方达消费行业精选、上投摩根大盘蓝筹股、鹏华养老产业股票等,前十位持仓中,出现了贵州茅台、五粮液、格力电器的身影。
而“踩雷”的基金,很多都踏入了同一个“坑”。仅乐视网一家,就引发了诺安基金、工银瑞信、嘉实基金等超过10家公募基金下调其估值,部分基金公司甚至是多次下调。
涉嫌违反证券法规的尔康制药,被证监会立案调查,陷入其中的公募基金也迅速下调估值。最近一个被公募基金下调估值的是顾地科技,其实控人因涉嫌信息披露违法违规,被证监会立案调查。华安基金率先下调其估值,较停牌前股价折价近30%。
在从严监管的大形势下,去年被立案调查的公司较多,公募基金“踩雷”的情况也比往年来得迅猛一些。
不过对于权益类基金而言,去年是一个丰收年,据好买基金网的数据显示,股票型基金和混合型基金,约2500只,自2017年以来截至12月28日,取得正收益的占参与排名的权益类基金比例约82%。因此,2017年才有“炒股不如买基金”的说法。
以股票基金为代表的权益类基金在2017年获得了不错的收益,但依旧无法阻挡货币基金来势汹汹。
在公募基金市场中,货币基金占了一半多。截至2017年11月底,公募基金总规模达11.4万亿,货币基金规模占比约为60%,达到6.8万亿,2017年前11个月货币基金规模增长了超过50%。
货币基金的迅猛势头引发了监管层下半年不断针对其出台政策,甚至要求在基金规模排名上,货基规模不再纳入基金公司排名之中。
这对于被拥有余额宝的天弘基金压了多年的其他基金公司而言,或许是一个好消息。天弘基金去年不断下调个人投资余额宝的限额,还在对外宣传上,强调权益类基金的业绩和管理能力,希望摆脱只是依靠货基的形象。
雷区
乐视网:让无数基金竞折腰
不像拥有“过山车市”的2015年,也不比“熔断”的2016年,从指数上看比较平淡的2017年依旧让人铭记。除了“二八行情”、“价值投资”这样的词汇和观点外,以乐视网为代表的“雷坑”,让“无数基金竞折腰”。
自2017年4月份停牌以来,乐视网就麻烦不断,年底之际,连北京证监局也加入了“喊贾跃亭回国”的队伍。而深陷其中的公募基金们,只能一遍又一遍地下调对乐视网的估值。有一位公募基金的高层曾在一个论坛上表示,担心乐视网复牌后持续下跌,会带动整个创业板“杀跌”。不过,该高层也认为这是抄底创业板的机会。
乐视网依旧看不到复牌的希望,抄底的机会不知道是否有,但对持仓的公募而言,这一年并不好过。按照公募基金们最新一次对乐视网的估值调整,乐视网复牌后会约有13个跌停,股价或低至3.91元/股。这是公募基金们年内第三次集体下调其对乐视网的估值。
基金半年报显示,共有157只基金持有乐视网股票,持股比例为4.74%。在持股名单中,包括了中邮战略新兴产业混合、富国创业板指数分级、易方达创业板ETF、鹏华传媒分级等。
根据好买基金数据,截至去年12月28日,中邮战略新兴产业混合下跌28.35%;易方达创业板ETF下跌11.01%,都远低于同类超过10%的平均回报。
过去一年,公募基金们集体“踩雷”的股票还有陷入造假丑闻的尔康制药、重组并购失败的宣亚国际、债务违约的保千里。
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