西南证券再被谈话 去年投行收入腰斩

今年已两次接受重庆证监局监管谈话；去年遭证监会调查并处罚，券商评级降到C

5月22日，西南证券披露了公司债券2018年评级报告，报告显示，西南证券主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。但近期西南证券再度接受监管机构谈话，报告中也提到，由于投资银行业务违规扣分事项等影响，2017年公司在证监会分类评级为C级，较2016年A级降幅较大，对公司各类业务造成一定的不利影响，公司内控水平需要进一步提升。

5月15日，重庆证监局对西南证券下发监管谈话的行政监管措施。这已不是西南证券今年第一次被监管谈话。在IPO审核趋严，券商投行业务渐冷的背景下，受困于存量项目的“隐雷”，西南证券的日子并不好过。

西南证券总裁半年内两度被“谈话”

虽然未被罚款，但重庆证监局近日要求西南证券总裁前往重庆证监局接受监管谈话。

事件源于2015年在大智慧并购重组项目的财务顾问报告中，西南证券主办人员未反映大智慧被上海证监局采取责令改正监管措施的事实和影响，未对项目交易对方提供的材料进行充分核查。

而在2016年大智慧终止上述并购重组项目时，重庆证监局认为，西南证券主办人员未明确说明项目终止原因及揭示对项目的影响程度及其风险。此外，项目工作底稿的制作和保存不规范也被监管机构提及。

从公开披露的信息来看，这已是西南证券总裁年内第二次被要求前往重庆证监局接受监管谈话。今年2月1日，西南证券时任总裁余维佳、时任合规总监李勇接受了重庆证监局的监管谈话。

接受监管谈话的原因依然是存量投行项目的“历史问题”。

今年1月份，证监会通报证券行业“自查自纠、规整规范”专项活动现场检查情况。该项活动主要针对“近两年发展迅速的上市公司并购重组财务顾问、公司债券承销(受托管理)、新三板推荐和资产证券化等多项投行类业务。”

受到上述事件的影响，证监会对西南证券采取公开谴责并责令改正的监督管理措施。在通报中，证监会表示，部分检查对象仍暴露出违规问题，涉及合规风控未全面有效覆盖、内部控制未有效执行、尽职调查不充分、信息披露有失准确完整以及后续管理未尽责等方面。

去年5月，西南证券因卷入九好集团忽悠式重组案和大有能源违规案而收到了两份《行政处罚决定书》。西南证券被责令改正，公司和相关责任人被处以罚款。九好集团的“忽悠式”重组也被监管机构视为一个典型案例。

受调查影响，去年投行业务营收缩水五成

西南证券是一家立足重庆的中小型券商，公司主要业务板块包括经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务和信用交易业务等，其中证券经纪业务、自营业务和投资银行业务是公司主要收入来源。

2017年3月，西南证券被证监会立案调查，由于证监会立案调查事件，2017年上半年，西南证券的部分投行业务受影响。

2017年受市场环境及公司部分业务受限影响，西南证券营业收入及净利润规模下滑明显，全年西南证券实现营业收入30.6亿元，同比减少15.7%，实现净利润6.91亿元，同比减少24.30%，下滑幅度均超过行业平均水平。