平安银行信用卡坏账率上涨 发卡数量、授信量爆发是其重要原因

摘要：无论如何，过去几年信用卡发卡量的爆发，在各家银行占领市场空间的同时，其付出的代价必然是品尝风险，目前可能仅仅只是开始。

转型零售是平安银行这几年的大战略，而从最近今年陆续推出的财务报告看，平安的转身相当华丽，2018年报显示，零售业务的营收占比由2016年的31%上升到2018年末的53%，零售净利润占比从2016年末的41%上升到69%。

然而，零售业务转型成功背后所付出的代价却有目共睹，其中一个最主要的线索是资产质量有所恶化，不良贷款余额和不良贷款率出现了双增。年报显示，截至2018年年末，平安银行的不良贷款余额为349.1亿，同比增长20.4%，不良贷款率为1.75%，较年初略增0.05个百分点。

更为受人关注的是，作为该行零售业务主体的信用卡不良率有所上升。年报显示，信用卡不良率1.32%，较上年末上升0.14 个百分点。

对于信用卡的原因，平安银行表示，主要受到宏观经济下行、共债风险爆发等外部因素的影响，消费金融全行业的风险都有所上升，“2017年底开始已前瞻性地进行风险政策调整，重点防范共债风险，有效控制并降低了高风险客户占比，新发放业务的资产质量稳定向好”。

信用卡不良贷款的上涨具有一定指标意义，平安银行作为坐标于经济发达地区的股份制商业银行，其用户主要是城市中产阶级，其消费金融不良贷款的爆发可能并不仅仅是共债问题，信用卡发卡数量和授信量的爆发可能是更为重要的原因。

从2017年到2018年，信用卡业务在平安银行实现了狂飙突进，这从平安银行的年报披露的数据可以看出来。2017年，平安银行信用卡新增流通卡发卡量1273.39万张，同比增长126.34%;流通卡量3834万张，较上年末增长49.73%，2016年为2560.61万张，2015年为1998万张。

2017年，平安银行信用卡贷款余额3036.28亿元，较上年末同比增长67.67%，2016年为1810.85亿元，2015年为1477亿元。

2017年，平安银行信用卡总交易金额15472.02亿元，较2016年同比增长38.01%，2016年为11210.62亿元，2015年为8069亿元。

2018年平安银行信用卡业务狂飙继续，全年累计新增发卡量1737万张，同比增长15.1%。 2018年末，信用卡贷款余额4732.95 亿元，较上年末增长55.9%;2018年，信用卡总交易金额 27248.07亿元，同比增长76.1%。信用卡APP客户数突破3400万户，信用卡商城全年交易量同比增幅达231.2%。尽管新增发卡量增速有所放缓，但是信用卡贷款余额增长过快，全年较上年增长55.9%，信用卡商城全年的交易量同比增幅达到了231.2%。

不过2017年，信用卡的资产质量风险并未表现出来，2017年，平安银行信用卡不良率为1.18%，较上年末下降0.25个百分点，2016年为1.43%，2015年为2.5%。

不仅仅平安银行，过去两年是中国商业银行发行信用卡发卡可用“疯狂”来形容，央行《支付体系运行总体情况》显示，截至6月末，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.38亿张，环比增长4.17%。全国人均持有信用卡0.46张，授信总额为13.98万亿元，环比增长6.40%。

2018年上半年，信用卡发卡继续保持猛增的势头，新发卡5000万张。而在此前的2015年，信用卡和借贷合一卡甚至出现负增长，当年发卡量下降5.05%，2016年发卡量也仅增长0.33亿张。2017年第二季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.38亿张，环比增长4.17%。而在2016年末，这一数字仅为4.65亿张。也就是说，自2017年以来的一年半时间里，全国大概新增了1.73亿张信用卡。

从2017年开始，信用卡为什么会突然放量，有两方面的原因，一方面，大众消费时代来临，消费金融处于上升周期，另一方面，以互联网技术为背景的消费金融公司崛起，他们利用移动互联网设备提供的现金贷业务出现巨大的市场需求，尽管产生了重大风险，被监管所规范，但这进一步提醒银行信用卡市场巨大的潜力。

于是，商业银行以发卡量来跑马圈地，但是精细化运营和差异化定价就做的远远不够，信用卡额度偏低、产品同质化、定价机制僵硬、分期条款苛刻等等仍然是商业银行信用卡业务的短板。

信用卡业务迅猛增长的同时，风险控制就出现了弱化。从去年后半年开始，一些银行的信用卡不良贷款率就出现上升趋势，比如，从2017年8月31日至2019年1月31日，招商银行信用卡分期资产池累计违约率快速升至4.2503%，由此，该行不得不进行“封卡”管理。

无论如何，过去几年信用卡发卡量的爆发，在各家银行占领市场空间的同时，其付出的代价必然是品尝风险，目前可能仅仅只是开始。